قد تبدو المصطلحات المالية معقدة وصعبة الفهم لغير الخبراء المتخصصين. لكن علينا ألا ننسى أن المال هو الجزء الجوهري في جميع معاملاتنا اليومية، وهذا في حد ذاته يدعونا للبحث عن أفضل الطرق لتحقيق أقصى استفادة منه. ولهذا، تهدف سيتي إلى تبسيط الاستثمار حتى يتمكن كل شخص من خوض غمار هذا العالم المثير. وتحقيقاً لهذه الغاية، تهدف سلسلة حلقات تبسيط الثروة إلى شرح مفاهيم الاستثمار وتزويدك بالمعلومات الصحيحة التي تعينك على اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.
وفي هذه المقالة، سنتعرف معاً على ما يعنيه ملف تعريف المستثمر.
دور المخاطر في الاستثمار
في عالم الاستثمار، عادةً ما نجري مفاضلة بين كسب عائد أعلى من جهة وبين البحث عن أقل خسارة للأموال من جهة أخرى. على سبيل المثال، ينطوي الاستثمار في السندات الحكومية على مخاطر منخفضة نسبياً، لكن العوائد عادةً لا تكون عالية مثلما هو الأمر في استثمارات سوق الأسهم. إذاً، من غير المحتمل أن تخسر أموالك في السندات الحكومية، في حين أن بإمكانك أن تجني عوائد أعلى إذا استثمرت في أسواق المال الأخرى، لكن من الممكن أيضاً أن يؤدي بك الاستثمار غير المدروس إلى خسارة أموالك تماماً. يشير مصطلح "تحمل المخاطر" إلى مدى استعداد الفرد لتحمل المخاطر، في حين أن "القدرة على المخاطرة" تقيس مدى قدرة الفرد على تحمل المخاطر. تعتمد القدرة على المخاطرة على عوامل قابلة للقياس الكمي مثل العمر والدخل والأصول المتداولة والالتزامات المالية أو الديون وما إلى ذلك. أما تحمل المخاطر، من ناحية أخرى، فهو يتعلق أكثر بمدى الاستعداد النفسي تجاه المخاطر. وبطبيعة الحال، يختلف كلا العاملين حسب الفرد، لكنهما يلعبان معاً أدواراً مهمة في تحديد طبيعة ملف تعريف المستثمر ونوعه.
ما هو ملف تعريف المستثمر؟
ملف تعريف المستثمر هو باختصار وسيلة لتصنيف المستثمرين بناء على مدى استعدادهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. ولذا، قد يُشار إلى ملف تعريف المستثمر أحياناً باسم "ملف تصنيف المخاطر". ومن هذا المنطلق، فإن الأفراد الذين لا يحبذون المخاطرة يصنفون عادةً على أساس أن لديهم قدرة منخفضة على تحمل المخاطر وأنهم على استعداد للتخلي عن العوائد العالية المحتملة مقابل تجنب خسارة أموالهم. ومن ناحية أخرى، يُصنف المغامرون بأنهم أكثر استعداداً وقدرة على تحمل مستويات عالية من المخاطر في سبيل تحقيق عوائد عالية ومجزية. وعادة ما يتم تصنيف المستثمرين في واحدة من هاتين الفئتيّن، ومن ثم فإن ملف تعريف المستثمر هو ببساطة إجراء يستهدف تحديد الفئة الذي يقع فيه المستثمر على هذا المقياس.
إذن، ما أهمية ذلك؟