إذا كنت تبحث عن بديل للودائع التقليدية التي توفر عائدًا جذابًا من أسعار الفائدة وتنويعًا للمحفظة، فيجب أن تكون السندات على قائمتك اختيارك. تُعد السندات، والتي تسمى أيضًا "الأوراق المالية ذات الدخل الثابت"، خيارًا مثاليًا إذا كنت ترغب في الحصول على دخل منتظم وزيادة رأس مالك في ذات الوقت.

السندات هي أنواع من الديون التي تصدرها الشركات (سندات الشركات)، والحكومات (سندات الخزانة) ومزودي خدمات المرافق العامة (مثل هيئة كهرباء ومياه دبي) لجمع تمويل طويل الأجل، أو لتمويل مشاريع أو عمليات توسع أو على أساس التكلفة الثابتة. يمكن أن تكون السندات أيضًا عالية العائد والمخاطر، أي عبارة عن ديون لشركات تواجه صعوبات مالية.

لكن من المهم قبل كل شيء معرفة بعض المصطلحات الأساسية في هذا المجال. عندما تشتري سندًا، فأنت تُقرٍض المال لفترة من الوقت للجهة التي أصدرت السند. في المقابل، يتعهد المقترض بدفع فائدة وإعادة أصل المبلغ عند "تاريخ الاستحقاق"، أي عندما يحين موعد استحقاق القرض في المستقبل أو عند "الطلب" إذا كان السند يسمح بذلك. وتسمى الفترة الزمنية الممتدة إلى حين حلول موعد الاستحقاق بـ "المدة". تُعرف القيمة الاسمية للسند، أو السعر عند الإصدار، باسم "القيمة الاسمية". كل سند يتم إصداره له معدل فائدة ثابت يُعرف باسم "الكوبون". يتم دفع الفائدة على فترات منتظمة على مدى فترة تتراوح من شهر واحد إلى 30 عامًا بحسب نوع السند. وعند حلول موعد الاستحقاق، يقوم المُصدر بسداد "القيمة الاسمية" للسند بالكامل إلى جانب أي مدفوعات كوبون مستحقة.

بناءً على نوع السند، يتم دفع الفائدة على أساس شهري أو ربع سنوي أو سنوي. معدل الفائدة (أو الكوبون) هو نسبة مئوية من القيمة الاسمية، وتاريخ الاستحقاق هو التاريخ المحدد لسداد أصل المبلغ المستثمر، ويمكن أن يتراوح من يوم واحد حتى 30 عامًا أو أكثر.

هنا ينبغي ملاحظة أن حامل السند لا يحصل على حصة من الأرباح الفعلية أو في الملكية، لأنه ببساطة لا يشتري أي أسهم أو حقوق ملكية.

يقدم سيتي أكثر من 1000 نوع من السندات الدولية المتوفرة للمستثمرين في كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو والشرق الأوسط وآسيا، وفي الصناعات المختلفة، وفي العملات الصادرة عن جهات تتمتع بسمعة طيبة.

هناك أنواع مختلفة من السندات، مثل سندات المعدل الثابت (تجني نفس سعر الفائدة طيلة مدتها)؛ وسندات السعر العائم (لها معدل فائدة متغير يتقلب مع أسعار الفائدة السوقية من خلال اتباع أداء مؤشر معين)؛ وسندات الفائدة الصفرية (بدون فائدة دورية، ولكن يتم تقديمها بخصم من قيمتها الاسمية).

يعتمد تسعير السندات على التصنيف الائتماني للمصدر - لأنه عندما تشتري/ تبيع سندًا، فأنت في الواقع تشتري/ تبيع الدين في علاقة تعتمد على الإقتراض أساسًا. يتم إجراء التقييمات من قبل شركات مثل موديز و اس آند بي، ويتم التعبير عن هذه التقييمات برموز مثلAAA-A (جميع درجات الاستثمار) و BAA / BBB (استثمار) و BB و B و CCC-D و D (متعثرة).

الآن بعد أن أصبحت لديك فكرة معقولة، إليك بعض الفوائد الرائعة للاستثمار في السندات:

ما هي السندات؟

منذ عام 1926، كانت أسهم الشركات الكبيرة تجني عوائد بمعدل 10٪ سنويًا، فيما كانت عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل ما بين 5٪ و 6٪، وفقًا لشركة مورنينج ستار المعنية بالأبحاث في مجال الاستثمار. صحيح أن الأسهم كانت توفر عوائد تتجاوز عوائد السندات، لكنها أيضًا أكثر تقلبًا. ورغم أن السندات قصيرة ومتوسطة الأجل، إلا أن حجم المخاطرة بها أقل من المخاطر في الأسهم. وبالتالي، يُنظر إلى السندات عمومًا على أنها استثمارات أكثر أمانًا من الأسهم. ومع ذلك، يوصى بدمج الأسهم مع السندات للحصول على محفظة أكثر استقرارًا.

مصطلحات يجب أن تعرفها

توفر السندات تدفقًا للدخل بعيدًا عن المخاوف التي تحيط بعالم الاستثمار، وتعد من بين أكثر الأدوات قيمة في مجموعة الاستثمار الخاصة بك. ونظرًا لأن السندات تجني فائدة منتظمة، فهي تعد خيارًا مثاليًا للمستثمرين - مثل المتقاعدين - الذين يفضلون تدفقًا ثابتًا للدخل. وتعتبر السندات قصيرة الأجل جيدة لشراء منزل في المستقبل أو إرسال أبنائك إلى الجامعة التي تخطط لها في السنوات القادمة.

أنواع سندات الاستثمار

إذا كان هدفك هو تحقيق مكاسب رأسمالية، فمن الأفضل أن تركز على السندات طويلة الأجل. فعندما تنخفض أسعار الفائدة، تصبح السندات طويلة الأجل - وخاصة سندات الفائدة الصفرية - فجأة ذات قيمة أكبر بكثير. وفي المقابل، يعتبر ارتفاع أسعار الفائدة عيبًا لأن قيمة محفظتك ستنخفض مع هذا الارتفاع.

إذا كان هدفك هو تحقيق دخل ثابت وآمن، فعليك بالسندات قصيرة الأجل. حتى السندات التي يحل أجل استحقاقها بعد 1 إلى 10 سنوات تجني عوائد أكثر من السندات قصيرة الأجل، كما أنها أقل تقلبًا من السندات طويلة الأجل. أيضًا، السند الذي يستحق أداؤه خلال سنة واحدة يكون أكثر قابلية للتنبؤ به وأقل خطورة من السند الذي يستحق أداؤه بعد 20 عامًا. بشكل عام، كلما احتفظت بسنداتك لفترة أطول، زادت العوائد السنوية.

مزايا الاستثمار في السندات

يمكن بعد ذلك بيع (تداول) السندات التي تم إصدارها مسبقًا إلى مستثمرين آخرين خلال فترة وجودها في "سوق ثانوية". وهذا يعطي للمستثمرين نوعًا من المرونة للتكيف إذا ما تغيرت وجهة نظرهم إزاء أسعار الفائدة لاحقًا. يمكنك القول أن السندات لها قيمة إعادة بيع سهلة. كقاعدة عامة، عندما تنخفض أسعار الفائدة، ترتفع أسعار السندات. حتى الوديعة الثابتة لا تقدم هذه الفرصة.

تذكر أن مدفوعات الفائدة التي ستحصل عليها من امتلاك السند "ثابتة"، وعائدك ليس بالضرورة كذلك. عليك أن تفكر في المخاطر المحتملة المتعلقة بالتضخم وتغير أسعار الفائدة وتقلبات الأسعار والتغيير في التصنيف الائتماني للسندات والسيولة ومخاطر السوق. لا يمكنك تجنب المخاطر على طول الطريق، ولكن يمكنك تقليل تأثيرها.

نصائح:

ركز على "العائد الإجمالي" لأن هذا هو ما يهم. يتضمن هذا كل الأموال التي تكسبها من السند: الفائدة السنوية والمكاسب/ الخسارة في القيمة السوقية، إن وجدت.

استثمر في مجموعة متنوعة من السندات بآجال استحقاق مختلفة، إما عن طريق شراء صندوق سندات أو العديد من السندات الفردية لإنشاء "محفظة سلمية".

للبدء، تقدم بطلب للحصول على حساب استثماري، من خلال زيارة أقرب فرع لسيتي بنك أو اطلب تلقي اتصال، وسيساعدك متخصصو العلاقات في سيتي بنك في تقييم ملفك الاستثمري ومعرفتك وخبرتك.

بمجرد إنشاء حساب الاستثمار، قم بتمويل حسابك الجاري/ التوفير/ الحساب الجاري، وستكون جاهزًا لبدء شراء السندات وبيعها.

حقوق الصورة: CC BY-SA 3.0 بواسطة Nick Youngson